Is duurzaam vermogensbeheer wel echt duurzaam?
Steeds meer beleggers hebben oog voor mens en milieu bij beleggen. Vooral de jongere generatie beleggers wil dat hun geld ook aangewend wordt voor een betere wereld. Vermogensbeheerders spelen daarop in en bieden allerlei vormen van duurzaam beleggen aan. De vraag is natuurlijk hoe duurzaam vermogensbeheer is. En als belegger wil je weten dat een vermogensbeheerder ook serieus werk maakt van duurzaam beleggen, als dat een belangrijk criterium voor je is.
Vermogensbeheerders hanteren hun eigen definitie van duurzaam beleggen. Daar moet eenduidigheid in komen. Er komt steeds meer aandacht voor algemene regels waar duurzame beleggingen aan moeten voldoen en voorschriften hoe vermogensbeheer inzicht moet geven in de duurzaamheid van de beleggingen. Europese toezichthouders werken aan nieuwe regels om greenwashing bij duurzame beleggingsfondsen te voorkomen. Van greenwashing is sprake als vermogensbeheerders hun beleggingen groener voordoen dan dat ze in werkelijkheid zijn.
Uit een analyse van Finner – een onafhankelijke vergelijkingsite voor beleggen en vermogensbeheer – blijkt dat het merendeel van de vermogensbeheerders bij duurzaam beleggen kiest voor negatieve uitsluiting. Dat houdt in dat er niet belegd wordt in bedrijven die zich bezighouden met bijvoorbeeld fossiele energie, tabak of wapens. Slechts enkele vermogensbeheerders voeren een actief beleggingsbeleid dat in lijn ligt met het Klimaatakkoord van Parijs. Op dat gebied valt dus nog een wereld te winnen. Letterlijk!
Duurzaamheidslabels – van grijs tot donkergroen
Partijen werken hard aan de implementatie van een duurzamer beleggingsbeleid, mede omdat er meer eisen gesteld worden aan transparantie en verslaggeving. Toezichthouder AFM vindt het belangrijk dat vermogensbeheerders voldoen aan de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), die voortbouwt op de 17 Sustainable Development Goals van de Verenigde Naties en op het klimaatakkoord van Parijs. De SFDR biedt drie labels (grijs, lichtgroen en donkergroen), waarmee banken en vermogensbeheerders de duurzaamheid van hun beleggingen kunnen aangeven. Grijze beleggingen zijn niet duurzaam, lichtgroen zijn beleggingen waarbij vergaande uitsluitingscriteria worden toegepast. Donkergroen is voor impactbeleggen of beleggingen met een duidelijk duurzame doelstelling.
De meeste partijen voldoen aan de basisvereisten van de SFDR, maar een deel loopt nog altijd achter. Ook valt er nog veel te winnen aan begrijpelijkheid. Finner toetst partijen ook op de duurzaamheid van hun beleggingsbeleid. Zo krijg je eenvoudig inzage hoe een vermogensbeheerder invulling geeft aan duurzaam beleggen.
Rendement duurzaam beleggen
Rendement is belangrijk bij beleggen. De vraag wordt regelmatig gesteld of duurzaam beleggen een negatief effect heeft op het rendement. Maar er bestaan diverse onderzoeken waaruit blijkt dat dit niet het geval is. Beleggen doe je met een lange tijdshorizon, waarbij je het rendement goed afweegt tegen het risico. Wie wil er nu niet op de lange termijn een leefbare wereld? Veel beleggers zijn daar gevoelig voor en kiezen daarom voor duurzaam beleggen.
Vergelijk duurzaam beleggen
Belangrijk is zelf te kiezen welke vorm van duurzaam beleggen het beste overeenstemt met je eigen voorkeuren. Op Finner kun je partijen onafhankelijk selecteren en vergelijken, onder meer op kosten en rendement, maar ook op duurzaam beleggen. Belangrijk daarbij zijn je eigen wensen. Hecht je aan het uitsluiten van bepaalde categorieën, of wil je juist impact maken met je vermogen of beleggen in bepaalde thema’s? Dat bepaalt mede welke partij het beste bij je wensen past. Finner selecteert en vergelijkt partijen op basis van je wensen en onafhankelijke criteria. Vergelijk partijen daarom op al deze punten voordat je een vermogensbeheerder kiest.